Su economía se basa en los cultivos de secano (olivo y almendros) y en algunos terrenos de regadío. El término municipal está al norte de la Sierra de Mijas, cruzado por cerros como el Blanco, Donoso, Hornillo y la Sierra. El pueblo está a 363 m. de altitud sobre el nivel del mar y la distancia a Monda es de 5 kms., a Coín, 12 kms. y a Málaga 44 Km. Su principal río es el Grande y los arroyos Seco, Hondo, Santo y Tiora.

    La población en el censo del año 1996 era de 2.011 personas, con lo que se mantiene prácticamente estable desde el censo anterior de 1991.

Monumentos: El núcleo urbano destaca por sus casas blancas adornadas con flores. Su principal monumento es la parroquia de San Miguel, fundada en el siglo XVI y reformada a principios del siglo XVII por Pedro Díaz de Palacios. Después de los daños causados en la Guerra Civil fue reconstruida por Enrique Atencia. En su interior existe una imagen de San Miguel, patrón de Guaro. La torre es de cuadrada de dos cuerpos, y la planta de cruz latina sin naves laterales.